O Capital de Giro

Estrutura Patrimonial

 

Ativo: O ativo engloba tudo o que a empresa tem de seu, ou seja, os seus bens e direitos.

Passivo: O Passivo engloba todas as obrigações que a empresa contraiu, seja com seus funcionários, fornecedores e bancos ou a seus proprietários, a quem a empresa deve um retorno pelo capital investido.

O equilíbrio financeiro depende da boa administração do Ativo e Passivo Circulantes. A atenção deve estar focada em três aspectos principais:

• Gestão das Receitas
  • Planejamento de Vendas, Investimentos necessários e gastos adicionais, Condições de Créditos, Tendências Econômicas.
• Gestão de Desembolsos
  • Gerenciamento das Saídas de Caixa (contas a pagar), Despesas Fixas e Empréstimos.
• Fluxo de Caixa
  • Resumo da Gestão das Receitas e Desembolsos.

Ativo	Passivo
CirculanteDisponívelValores a ReceberEstoquesAntecipaçõesRealizável a Longo PrazoPermanenteInvestimentosImobilizado	CirculanteFornecedoresSalários e EncargosObrigação tributariaContas a PagarRealizável a Longo PrazoPatrimônio LiquidoCapital SocialReservas e Lucros

 

CICLOS

• OPERACIONAL
• ECONÔMICO
• FINANCEIRO

 

Ciclo Econômico

O ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe).

Fórmula:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)

Exemplo:

Ciclo Econômico = 42 dias

Ciclo Operacional

Compreende o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.

Fórmula:

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)

Exemplo:

Ciclo Operacional = 42 dias + 60 dias

Ciclo Operacional = 102 dias

Ciclo Financeiro

Também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Fórmula:

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF)

Exemplo:

Ciclo Financeiro = 102 dias – 30 dias

Ciclo Financeiro = 72 dias

 

 

CICLO DE CAIXA

O ciclo de caixa de uma empresa é o período de tempo que vai do ponto em que a empresa faz um desembolso para adquirir matérias primas, até o ponto em que é recebido o dinheiro da venda do produto acabado.

O termo “Giro de Caixa” refere-se ao número de vezes por ano que o caixa da empresa realmente se reveza.

Um ciclo de Caixa da uma empresa é calculado pelo número de dias transcorridos entre a data do pagamento de duplicatas a pagar até a data de recebimento das duplicatas a receber.

CC= IME + PMC + PMP

O Giro de Caixa pode ser calculado através da seguinte formula:

360

GC = —————

CC

Exercício

Calcule o Ciclo de Caixa (CC) e o Giro de Caixa (GC) Da empesa Biscoitos e Massa.

A empresa Biscoitos e Massas compra matéria prima com prazo de 35 dias e vende seu produto com prazo de 70 dias.

Passam-se 85 dias entre o momento em que a matéria prima é comprada até a época em que o produto acabado é vendido, ou seja, a idade média dos estoques é de 85 dias.

1)      Qual é o Ciclo de Caixa da Empresa?

2)      Qual é o Giro de Caixa da Empresa?

3)      Se retardar o período médio de pagamento de 35 para 45 dias, como fica o ciclo de caixa?

4)      Se reduzir o prazo médio de cobrança de 70 para 50 dias como fica o Ciclo de Caixa?